Créée en 1987 à Quimper (29) sous le nom d'ERPA, COMEA PROCESS s’est développée sur un positionnement de niche : la conception et fabrication de lignes agroalimentaires sur-mesure. "J’ai grandi dans l’entreprise familiale, confie Franck Basset. J’en ai pris la direction dès 2002, avec une double casquette de dirigeant et de technico-commercial. Or, j’ai appris à mes dépens que j’étais un homme-clé : si j'étais en arrêt maladie, tout s’arrêtait." Un constat qui amorce, dès 2014, une première étape vers la transmission. Franck Basset décide alors de prendre un associé, Julien Potier, en tant que Directeur Général. "Je voulais à la fois sécuriser l’entreprise et préparer une éventuelle sortie. C’était un pari. Il s’est révélé payant."
Lignes de production sur mesure
Forte de 24 salariés et d'un chiffre d'affaires de 6,5 M€ en 2025, Comea Process a développé une véritable expertise dans l'ingénierie agroalimentaire. Parmi ses clients, Sodebo, pour lequel la PME a conçu des lignes de production sur mesure dédiées au Pastabox, couvrant l'ensemble du process, de la cuisson des pâtes au remplissage des pots. En 2025, la décision de céder la PME s’impose à Franck Basset. "Il faut savoir se fixer une échéance. On ne transmet pas sur un coup de tête. Il y a une préparation opérationnelle, mais aussi psychologique."
Après avoir envisagé de reprendre les rênes de l'entreprise, son associé Julien Potier préfère finalement s'adosser à un groupe industriel, pour accélérer sur l'international. "J'ai fait appel à Eurallia Finance, pour structurer le processus, indique Franck Basset. J’ai choisi un partenaire capable de comprendre les enjeux industriels, avec de la discrétion, du recul et une vraie compréhension de notre métier. Ce type d’opération est un sujet technique. Il faut être bien entouré."
Une capacité à l'international
Très vite, plusieurs candidats se positionnent sur le rachat de l'entreprise, et 2 projets émergent, dont celui du groupe Velec. "Il y avait une proximité évidente. Même ADN, même métier, même exigence industrielle, souligne Franck Basset. L'équipe était jeune, dynamique, avec la volonté de s'ouvrir sur la partie snacking. Et surtout une capacité commerciale à l’international, avec 80 % de leur activité à l’export."
Les discussions s’engagent, et les équipes de Comea Process sont informées de la cession de la PME en toute transparence. Pour autant, la phase de négociation se tend. D’un côté, une offre ferme. De l’autre, Velec, avec un projet plus ambitieux mais encore dépendant de son financement. "Mon associé avait une préférence pour Velec. Moi, je voulais sécuriser la cession. J’étais tiraillé entre ces deux logiques." Il a fallu négocier, arbitrer, garder la tête froide. "Dans ces moments-là, il vaut mieux ne pas être seul, et Eurallia Finance a su me conseiller et me rassurer malgré mes doutes." Finalement, l’adossement à Velec est acté. "Une fois la décision prise, tout s’est accéléré. Trois jours après, nous signions. Quelques jours plus tard, je quittais l’entreprise. J’étais prêt. Psychologiquement, j’avais fait le chemin."
Aujourd’hui, Franck Basset a définitivement tourné la page. "Je reste actif, je gère des biens immobiliers, je bricole… je ne m'ennuie jamais !" Une forme de sérénité, au terme d’un processus où stratégie industrielle et trajectoire personnelle se sont étroitement entremêlées.
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"Dans toute cession, il y a une part d'incertitude"
Mandaté pour piloter la cession de COMEA PROCESS, David Szalajski, associé chez Eurallia Finance, revient sur une opération où enjeux industriels et arbitrages stratégiques se sont étroitement imbriqués.
J’accompagne depuis plus de 20 ans des opérations de cession-transmission, notamment dans le secteur agroalimentaire, et Comea Process faisait partie de ce bel écosystème. Le schéma initial semblait classique : une transmission en interne, au profit de Julien Potier, directeur général et actionnaire minoritaire. C’est souvent le scénario privilégié car il préserve la continuité managériale et organise une transmission en douceur. Mais le contexte sectoriel a rapidement rebattu les cartes. Les donneurs d'ordre exigent aujourd'hui des solutions complètes, toujours plus complexes. Dans ce contexte, l'adossement à un groupe industriel apparaissait comme la meilleure option pour adresser de nouveaux marchés, notamment à l'international. Julien Potier a tranché en ce sens.
Le processus de cession s'est alors enclenché selon une mécanique rigoureuse : audit complet pour qualifier le positionnement de l'entreprise, cartographie des forces et des vulnérabilités, analyse financière approfondie. S'est ensuivie la rédaction d'un mémorandum, traduit en anglais pour approcher des industriels en Amérique du nord et en Europe. Au final, une demi-douzaine de candidats se sont manifestés, dont trois avec des offres véritablement structurées.
À ce stade, l’équation n’était pas uniquement financière. Elle était aussi humaine et stratégique. D’un côté, Franck Basset, qui souhaitait partir à la retraite. De l’autre, Julien Potier, déterminé à poursuivre le management de la PME, à condition qu'elle soit adossée à un groupe industriel avec une vraie stratégie de développement. Les intérêts convergeaient, sans être parfaitement alignés. Mon rôle ? Objectiver les offres, participer aux arbitrages pour permettre une décision éclairée. Deux projets industriels se sont finalement détachés, dont celui porté par Velec. Le groupe offrait des synergies techniques et commerciales fortes, avec une présence internationale marquée. Mais c’est aussi la relation entre Julien Potier et le repreneur Loïc Pollet qui a fait la différence. Dans une transmission, les affinités humaines pèsent autant que les ratios financiers. Restait un point de vigilance : la condition suspensive de financement. Une analyse fine des capacités financières du groupe m’a permis de qualifier ce risque afin de sécuriser au mieux la transaction. Dans toute cession, il y a toujours une part d’incertitude, et mon rôle, c’est justement d’essayer – autant que possible – d'en réduire le périmètre pour maximiser les chances de succès.